Динамика IMOEX на прошлой неделе показала нам, что сейчас скорее мы можем говорить про боковик, чем про аптренд. Давление на индекс на прошлой неделе оказал сползающий нефтегазовый сектор. Большинство бумаг, торгующихся на MOEX, выглядят не интересно. 
Фактор низких объемов также говорит не в пользу теханализа. 

Напомню, весь анализ я делаю на дневных графиках, пытаясь определить стабильный тренд и точки входа с наилучшими соотношениями прибыль/риск. Ссылка на методику анализа изложена внизу.


( Читать дальше )

Начнем с напоминания — падение объемов и ликвидности российского рынка в целом ухудшают полезность теханализа. Тем не менее, на прошлой неделе были два дня с объемами выше среднего — это среда и пятница (35 и 27 млрд руб), и оба дня были растущими! Это косвенно подтверждает возврат IMOEX к растущему тренду, поэтому пока констатируем наличие краткосрочного позитивного настроения на рынке.
Отсутствие объемов делает наш рынок вялым, движения слабые, нормальные «полеты» происходят только в 3-м эшелоне.

В целом, наша тактическая формула такая:

море денег + мало free-float + отсутствие плохих новостей = 📈рост широкого рынка

Теперь перейдем к разбору бумаг, которые выглядят интересно с технической точки зрения...


( Читать дальше )

Хорошие новости в том, что IMOEX практически вернулся к растущему тренду в соответствии с нашими критериями растущего тренда.
Объемы на рынке по-прежнему крайне низкие, вчера оборот составил смешные 18 млрд рублей. Одно из больших наших опасений 2023 года состоит в том, что российский рынок акций может продолжать дальше терять ликвидность. В целом, низкие объемы — характерное сезонное явление для конца декабря — начала января.
На общий рынок смотреть все меньше смысла, смотреть можно в отдельные бумаги, где есть какая-то идея и объемы.


( Читать дальше )

Добрый вечер, господа.
На этой неделе по индексу IMOEX произошел разворот вниз по нашим техническим критериям тренда.
Индекс упал по закрытию на новый минимум с 25 октября. 
В четверг рынок вышел из диапазона, в котором провел 50 календарных дней. 
 


( Читать дальше )

Неделю назад мы писали, что IMOEX сдох, по сути, за неделю к сожалению ничего и не изменилось. 
В то же время, с учетом анализа новостного потока, у меня растет субъективное чувство, что следующее движение будет вниз, а не вдоль тренда наверх, как предполагает техника.
Среднедневной объем рынка акций на прошлой неделе вырос с 21 млрд до 25 млрд, но рынок не сдвинулся с места.

Отмечу два момента, которые сейчас надо учитывать:
👉На падающих объемах теханализ работает хуже.
👉Во 2 половине декабря редко происходят резкие движения на фонде

Напомню также историческую закономерность: обычно рынок в декабре опасается расти в преддверии длинных январских выходных, поэтому часто в январе рынок открывается с гэпом вверх.



( Читать дальше )

Напомню, что меня тревожит падение объемов на Мосбирже, которое говорит о падении ликвидности. О масштабах беды я ранее писал тут.
Из трендов: мы видим что на неделе спекулянты начали выносить неликвиды, растет число случаев Pump&Dump, например: Русолово, Абрау Дюрсо, Казаньоргсинтез и другие.

На прошлой неделе по индексу IMOEX не произошло вообще ничего: он стоял как вкопанный.
На этой неделе средний дневной оборот на Мосбирже составил 21 млрд рублей, что на 83% ниже, чем дневной оборот на аналогичной неделе год назад (128 млрд руб).
По IMOEX сохраняется растущий тренд.
Консолидация в диапазоне длится 17 дней после достижения локального максимума 15 ноября.
Индекс IMOEX находится в 5% диапазоне уже 38 дней.  

С точки зрения классического теханализа это фигура продолжения, поэтому следим за возможными сценариями:


( Читать дальше )

IMOEX сегодня 2 раз лег на поддержку: если рынок пойдет на этой неделе ниже, растущий тренд может завершиться.
Но пока, с технической точки зрения мы находимся точке закупа по тренду вверх.

На что я бы обратил внимание, так это на объемы:

Когда объемы падают, падает ликвидность, а значит, торговля по техническому анализу становится более рискованной!
Падение ликвидности даже становится заметным по дневным графикам цен, особенно в не самых ликвидных бумагах.


( Читать дальше )

На прошлой неделе по индексу IMOEX была плоская коррекция, которая является наиболее благоприятной с точки зрения продолжения дальнейшего движения вверх, в рамках краткосрочного растущего тренда, который начался 10 октября и полностью оформился к 2 ноября.

Стоит отметить, что после того, как тренд стал соответствовать нашим критериям тренда, существенная часть движения уже была упущена. В этом особенность первой волны в случае резкого разворота. 

Напомню №1: быстрый отскок на 20%+, который случился всего за месяц, повышает шансы на то, что рынок продолжит движение наверх.
Напомню №2: наша гипотеза предполагает, что для движения наверх нам достаточно отсутствие плохих пугающих новостей.

Я не люблю чертить на графике прямые линии, но многие на них смотрят, поэтому гипотеза дальнейшего вероятного движения может выглядеть так:
 
Определенно растет число бумаг, техническая картинка в которых мне начинает нравиться.


( Читать дальше )

Начнем традиционно с рубрики «мы же говорили»… Ровно неделю назад мы обращали внимание на импульс в золоте:

надо выбирать точку входа и пытаться запрыгивать вверх. Если предположить, что золото пойдет наверх, можно попробовать отыграть эту историю через акции PLZL, которые в последние дни выглядели слабо, и закрылись в четверг, не отыграв пятничный рост золота

В итоге золото за неделю подорожало с $1680. За неделю золото выросло на 5%+, что стало самым сильным движением в золоте с марта 2020 года!
Акции Полюса — всегда более волатильная ставка на рост золота, прибавили 14% за неделю и перевернулись в растущий тренд.

На прошедшей неделе индекс IMOEX сохранял позитивный настрой:
📈аптренд сохраняется
📈закрытие на максимуме с 20 сентября
📉📈волатильность невысокая: недельный диапазон по индексу = 2,5%  


( Читать дальше )

Индекс IMOEX окончательно оформил переворот в растущий тренд на дневном графике (по нашим критериям оценки).

👉Это говорит о том, что вероятность роста в акциях временно будет преобладать.
👉Быстрый возврат к аптренду после падения на 20% также является признаком силы рынка.
👉Базовый сценарий: до выхода следующей порции страшных/негативных новостей будем подрастать

Как мы видим на указанном графике, после обвала 30 июня (на 14%) восстановление заняло 38 дневных баров.
После обвала 20 сентября (более чем на 22%), восстановление заняло 30 дневных баров.


( Читать дальше )